أسواق الأسهم تسجل أرقامًا قياسية بعد قرار الفيدرالي: S&P 500 وDow Jones عند أعلى مستوياتها على الإطلاق

ارتفع مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية يوم الخميس، مغلقًا عند مستويات جديدة بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وأشار إلى خطوات إضافية قادمة.

ارتفاع قياسي لمؤشر Dow Jones

أسعد مؤشر Dow Jones الصناعي المستثمرين أيضًا، حيث أغلق الجلسة عند أعلى مستوى له على الإطلاق، متجاوزًا علامة 42,000. تم تسجيل هذا الإنجاز لأول مرة في تاريخه الطويل.

قادة السوق يواصلون النمو

الشركات الكبيرة التي هيمنت على سوق الأسهم خلال العام عززت مرة أخرى مواقعها. على سبيل المثال، ارتفعت أسهم Tesla (TSLA.O) بأكثر من 7%، بينما أضافت أسهم Apple (AAPL.O) وMeta Platforms (المحظورة في روسيا) ما يقرب من 4% لكل منهما.

Nvidia وأشباه الموصلات في صعود

نجاح Nvidia (NVDA.O) على خلفية التقدم التكنولوجي في مجال الذكاء الاصطناعي أدى إلى ارتفاع أسهم الشركة بنسبة 4%. ساهم ذلك في زيادة مؤشر PHLX لأشباه الموصلات (.SOX) بنسبة 4.3%، مما عزز الديناميكيات العامة في القطاع.

التفاؤل بشأن البيانات الاقتصادية

كان هناك دافع إضافي لسوق الأسهم وهو بيانات مطالبات البطالة الأكثر تفاؤلاً، والتي تجاوزت توقعات المحللين وزادت من الاهتمام العالمي بالأصول ذات المخاطر.

تعليقات الفيدرالي تعزز ثقة المستثمرين

أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة يوم الأربعاء، متجاوزًا توقعات السوق. في الوقت نفسه، أعرب رئيس الفيدرالي جيروم باول عن ثقته في أن التضخم تحت السيطرة. وأشار إلى أن الاقتصاد الأمريكي يواصل إظهار المرونة، وأن البنك المركزي سيعدل وتيرة تخفيف السياسة النقدية بناءً على البيانات الاقتصادية.

"قدم الفيدرالي صورة قوية إلى حد ما عن الاقتصاد، وهذا أدى إلى تدفق رأس المال إلى القطاعات التي لم تؤدِ بشكل جيد حتى هذا الربع"، قال جيمس راجان، مدير أبحاث إدارة الثروات في D.A. Davidson.

أسعار الفائدة المنخفضة وتصريحات الفيدرالي الواثقة بشأن السيطرة على التضخم عززت ثقة المستثمرين، مما أدى إلى مكاسب قياسية في سوق الأسهم ومكاسب للشركات الكبيرة.

الشركات الصغيرة في صعود: Russell 2000 يرتفع بفضل خفض الفائدة

سجل مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة مكاسب مثيرة للإعجاب بنسبة 2.1%. فتحت أسعار الفائدة المنخفضة فرصًا جديدة للشركات الصغيرة لخفض تكاليف التشغيل وزيادة الأرباح.

أعلى مستوى على الإطلاق لمؤشر S&P 500

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.70% ليغلق عند مستوى قياسي بلغ 5,713.64، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. كما سجل مؤشر Nasdaq مكاسب قوية بنسبة 2.51% ليغلق عند 18,013.98. لم يكن مؤشر Dow Jones الصناعي بعيدًا، حيث أضاف 1.26% ليغلق عند 42,025.19.

معظم قطاعات S&P 500 تحقق مكاسب

من بين 11 قطاعًا رئيسيًا في S&P 500، أنهت ثمانية منها الجلسة في المنطقة الإيجابية. قاد قطاع تكنولوجيا المعلومات المكاسب، مضيفًا 3.08%، تلاه قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الذي ارتفع بنسبة 2.2%.

Fedex تخسر الأرض

انخفضت أسهم Fedex بنسبة 10% في جلسة ما بعد الإغلاق. كان السبب هو مراجعة الشركة لتوقعات إيراداتها للسنة المالية 2025، مما أثر سلبًا على توقعات السوق.

توقعات خفض الفائدة تتزايد

قامت BofA Global Research بمراجعة توقعاتها وتتوقع الآن خفضًا إجماليًا بمقدار 75 نقطة أساس بحلول نهاية العام، وهو أعلى من توقعاتها السابقة البالغة 50 نقطة أساس. قد يكون هذا عاملًا مهمًا في ديناميكيات السوق المستقبلية.

البيانات: مكاسب تاريخية بعد خفض الفائدة

ارتفع مؤشر S&P 500 بمتوسط 14% في الأشهر الستة التي تلت أول خفض للفائدة في دورة التيسير النقدي، وفقًا لبيانات Evercore ISI التي تعود إلى عام 1970. تضيف هذه البيانات التاريخية إلى تفاؤل المستثمرين قبل جولة جديدة من التيسير النقدي.

سبتمبر: خسائر تقليدية للأسهم الأمريكية

سبتمبر هو شهر نادر لمستثمري سوق الأسهم الأمريكية. في المتوسط، فقد مؤشر S&P 500 نسبة 1.2% في هذا الشهر منذ عام 1928، مما يجعله أحد أضعف الفترات للأسهم.

قطاع البنوك في ضوء إيجابي

على الرغم من الاتجاه السلبي العام في سبتمبر، أظهر قطاع البنوك في مؤشر S&P 500 زيادة واثقة بنسبة 2.5%. وكان القادة هم عمالقة المال مثل Citigroup وBank of America، الذين تمكنوا من إظهار تحسن في النتائج بعد خفض أسعار الفائدة الأساسية.

Progyny تخسر الأرضية

تعرضت شركة Progyny، المتخصصة في خدمات إدارة برامج الخصوبة، لانتكاسة. بعد أن أعلن أحد عملائها الرئيسيين عن نيته إنهاء العقد في غضون 90 يومًا، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 33%. كان هذا أحد أكبر الانخفاضات في اليوم.

الارتفاع يهيمن على سوق الأسهم

في مؤشر S&P 500، تجاوز عدد الأسهم الصاعدة الأسهم الهابطة بمقدار مرتين ونصف، مما يظهر دعمًا قويًا من السوق. أظهر سوق الأسهم الأمريكي ككل ديناميكيات أكثر تفاؤلاً، حيث تجاوز عدد الأسهم الصاعدة الأسهم الهابطة بنسبة 3.8 إلى واحد.

نشاط التداول مرتفع

ظل حجم التداول في البورصات الأمريكية مرتفعًا أيضًا، حيث وصل إلى 12.3 مليار سهم، وهو أعلى بكثير من متوسط 20 جلسة البالغ 10.8 مليار سهم. تشير هذه النشاطية إلى استمرار اهتمام المستثمرين بسوق الأسهم على الرغم من الرياح المعاكسة المعتادة في سبتمبر.

الشركات الصغيرة تحقق مكاسب

لم تكن الشركات الكبيرة فقط هي التي استفادت من انخفاض أسعار الفائدة. الشركات الصغيرة، كما يمثلها مؤشر Russell 2000، حققت أيضًا مكاسب قوية بنسبة 2.1%. ساعدت تكاليف التشغيل المنخفضة والاقتراض الأرخص الشركات الصغيرة على تحقيق تقدم.

الأسواق العالمية تزدهر أيضًا

لم يكن وول ستريت فقط هو الذي شهد مكاسب. أضاف مؤشر MSCI Global Equity، الذي يشمل الأسهم من 47 دولة، نسبة 1.66% ليصل إلى 839.98، مما يعكس شهية عالمية للمخاطرة وتفاؤل متزايد في الأسواق العالمية.

طلبات البطالة تصل إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر

جاء عدد طلبات البطالة الجديدة في الولايات المتحدة أقل بكثير من توقعات السوق الأسبوع الماضي حتى 14 سبتمبر، مما يشير إلى استمرار التعافي في سوق العمل، حيث وصل عدد المتقدمين الجدد إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر.

رد فعل سوق السندات: ارتفاع العوائد

أدى انخفاض طلبات البطالة إلى بيع السندات الحكومية الأمريكية، مما أدى إلى ارتفاع العوائد. وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 3.768%، بزيادة 3.2 نقطة أساس إلى 3.719%، ارتفاعًا من 3.687% في وقت متأخر من يوم الأربعاء.

السندات قصيرة الأجل تحت الضغط

في المقابل، انخفضت عوائد السندات قصيرة الأجل وسط بيانات تظهر انخفاض مبيعات المنازل. وفقًا للتقرير، انخفضت مبيعات المنازل القائمة إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2023. بعد ذلك، انخفض عائد السندات لأجل سنتين بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 3.5876% من 3.603% في اليوم السابق.

الدولار يضعف وسط تداول متقلب

تفاعلت أسواق الصرف الأجنبي أيضًا مع البيانات الاقتصادية. ضعف الدولار وسط تداول متقلب. انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل العملات العالمية الرئيسية مثل اليورو والين، بنسبة 0.41% إلى 100.61.

الأسواق الأوروبية تظل إيجابية: ارتفاع STOXX 600

في أوروبا، تفاعل السوق بتفاؤل على الرغم من قرار بنك إنجلترا بترك أسعار الفائدة دون تغيير. أضاف مؤشر STOXX 600، الذي يغطي 600 شركة أوروبية، أكثر من 1%. كما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.5% ليصل إلى 1.3278 دولار، مما يعكس استقرار معنويات السوق في المنطقة.

تستمر البيانات الاقتصادية في التأثير بشكل كبير على الأسواق المالية، مع تحرك عوائد السندات، وتذبذب أسعار الصرف، واستمرار التفاؤل في أوروبا على الرغم من قرارات البنوك المركزية.

بنك اليابان يستعد لاحتمال رفع الفائدة في أكتوبر

يستمر الأسبوع المزدحم بقرارات أسعار الفائدة يوم الجمعة، مع تسليط الضوء على بنك اليابان. بينما لا يتوقع الخبراء أي تحركات جذرية في هذه المرحلة، من المتوقع أن يفاجئ المنظم الأسواق برفع الأسعار في وقت مبكر من أكتوبر، مما سيكون على عكس الاتجاه العالمي للتيسير النقدي.

الين يستمر في الضعف

ضعف الين الياباني أكثر مقابل الدولار الأمريكي، حيث انخفض بنسبة 0.21% إلى 142.57 لكل دولار، مما يشير إلى أن السلطات النقدية اليابانية مستعدة للحفاظ على المرونة وسط التوقعات بتغييرات في أسعار الفائدة.

الذهب يظهر نمواً واثقاً

وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، أظهر الذهب ديناميكيات واثقة، حيث ارتفع بنسبة 1.15% إلى 2,588.34 دولار للأونصة. يستمر المستثمرون في اعتبار الذهب وسيلة موثوقة للحماية من المخاطر الاقتصادية والتضخم.

أسعار النفط ترتفع على خلفية توقعات الطلب القوي

أظهرت أسعار النفط أيضاً مكاسب، مدعومة بتوقعات أن أسعار الفائدة العالمية المنخفضة ستدعم نمو الطلب. تجاوزت العقود الآجلة لخام برنت علامة 74 دولاراً للبرميل لأول مرة في أسبوع، حيث انتهت عند 74.88 دولار، بزيادة 1.67% في اليوم. كما تعزز الخام الأمريكي، حيث ارتفع بنسبة 1.47% إلى 71.95 دولار للبرميل.

تراقب الأسواق عن كثب قرارات البنوك المركزية الرئيسية، مع أن يصبح بنك اليابان أحد المناطق المحورية لاحتمال رفع الأسعار. يعكس ضعف الين وارتفاع أسعار النفط وقوة الذهب توقعات المستثمرين الحالية وسط هذه التطورات.