شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعًا كبيرًا يوم الجمعة. حيث توقف المتداولون إلى حد كبير عن نشاطهم يوم الخميس في انتظار يوم جمعة أكثر حيوية، والذي قدم في النهاية حركة متوقعة. في وقت سابق من الأسبوع، تم إصدار بيانات مهمة لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) لمنطقة اليورو، مما أعطى اليورو فرصة طفيفة للنمو. ومع ذلك، فشلت أرقام التضخم لشهر ديسمبر في إبهار السوق ولم تقدم أي إشارة على أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيفكر في تعديل سياسته أو إبطاء وتيرة تخفيضات الفائدة. ونتيجة لذلك، وبعد ارتفاع طفيف، بدأ اليورو في اتجاهه الهبوطي قبل حتى أن يصل يوم الجمعة.

يوم الجمعة، أصدرت الولايات المتحدة تقارير الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة التي كانت مرتقبة بشدة. وكما هو الحال غالبًا، توقع الخبراء والمحللون بيانات أضعف وإشارات على تدهور اقتصادي. ومع ذلك، أثبتت التوقعات خطأها مرة أخرى. من المدهش كيف يتوقع الخبراء بشكل متكرر تدهور الاقتصاد الأمريكي. بدلاً من ذلك، أضاف الاقتصاد 256,000 وظيفة جديدة غير زراعية، متجاوزًا بشكل كبير نطاق التوقعات الذي كان بين 160,000 و200,000. بينما تم تعديل رقم نوفمبر بالخفض، إلا أن بيانات ديسمبر كانت لها الأولوية. بالإضافة إلى ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.1%، وهو نتيجة لم يتوقعها أي خبير. تجاوزت كلا التقريرين المهمين توقعات السوق، مما أدى إلى تعزيز لاحق للدولار. ومع ذلك، في رأينا، كان الدولار سيواصل ارتفاعه بغض النظر - ربما بوتيرة أبطأ، لكن الاتجاه العام كان سيبقى.

في الأسبوع المقبل، سيبحث اليورو مرة أخرى عن دعم، ولكن بناءً على جدول الأحداث الاقتصادية والجوهرية، من الصعب تحديد من أين قد يأتي هذا الدعم. في منطقة اليورو، من المقرر إصدار عدة تقارير: الناتج المحلي الإجمالي السنوي لألمانيا، أرقام الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو، والتقديرات الثانية للتضخم لكل من ألمانيا ومنطقة اليورو. تم أخذ بيانات التضخم من ألمانيا ومنطقة اليورو في الاعتبار في السوق هذا الأسبوع، ومن غير المرجح أن تظهر التقديرات الثانية زيادة كبيرة في أسعار المستهلك. بدون مثل هذه الزيادة، من غير المتوقع أن ينظر البنك المركزي الأوروبي في سيناريوهات لوقف أو اثنين من تخفيضات الفائدة في وقت مبكر من هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يكون الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا لعام 2024 عند -0.2%، مما يشير إلى نمو اقتصادي سلبي من غير المرجح أن يعزز الطلب على اليورو. وتبدو التوقعات للإنتاج الصناعي في منطقة اليورو قاتمة بالمثل، مع توقع انخفاض سنوي بنسبة -1.8%.

هذا الأسبوع، تكشف منطقة اليورو عن دعم ضئيل لليورو. بينما يمكن أن يكون للبيانات الاقتصادية الأمريكية تأثير إيجابي محتمل، أظهرت البيانات الأخيرة أن المؤشرات الأمريكية قوية بشكل عام. سنستعرض البيانات الأمريكية بالتفصيل في المقالة التالية.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، اعتبارًا من 13 يناير، هو 83 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتذبذب الزوج بين المستويات 1.0154 و1.0338 يوم الاثنين. يظل القناة الخطية العلوية في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى استمرار الاتجاه العام الهابط. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين وشكل تباينًا صعوديًا. ومع ذلك، فإن هذا الإشارة تشير فقط إلى تصحيح، والذي قد اكتمل بالفعل.

أقرب مستويات الدعم:

• S1: 1.0193
• S2: 1.0132

أقرب مستويات المقاومة:

• R1: 1.0254
• R2: 1.0315
• R3: 1.0376

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD اتجاهه الهبوطي. خلال الأشهر القليلة الماضية، عبرنا باستمرار عن توقعاتنا بانخفاض اليورو على المدى المتوسط. نحن ندعم تمامًا هذا التوقع الهبوطي العام ولا نعتقد أنه قد انتهى. هناك احتمال كبير أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل جميع تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعني أن الدولار يفتقر حاليًا إلى أسباب للانخفاض على المدى المتوسط، باستثناء التصحيحات التقنية البحتة.

تظل المراكز القصيرة ذات صلة، مع تحديد الأهداف عند 1.0193 و1.0154. بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بناءً على التحليل الفني فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك، مع هدف عند 1.0437. ومع ذلك، يُنظر إلى أي حركة صعودية في هذا الوقت على أنها تصحيح.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.