Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire EUR/USD a continué de se négocier à la hausse mercredi. Hier, la volatilité était un peu plus élevée, comme nous l'avions anticipé. Le rapport sur l'inflation est un événement très important pour le marché des changes, donc une réaction devait suivre. Cependant, notez que nous avions à la fois anticipé et non prévu une telle réaction du marché. D'une part, nous vous avions averti que la paire pouvait monter ou descendre si la valeur réelle correspondait aux prévisions. Et c'est exactement ce qui s'est passé. Cependant, après que la paire a évolué dans les deux directions de manière égale, le marché a repris ses achats. Sur quelle base ? Le même rapport sur l'inflation américain ne justifiait clairement pas de nouvelles ventes de dollars.

Analysons la situation. L'inflation américaine a ralenti à 3,4 %. Que cela signifie-t-il ? En termes de perspective de politique monétaire de la Réserve fédérale, absolument rien. Le ralentissement de l'inflation en avril est si mineur qu'il est impossible de conclure que dans quelques mois elle atteindra un niveau où la Fed pourra recommencer à discuter d'un assouplissement monétaire. Impossible à moins d'une forte volonté. Et le marché est assez avide d'acheter l'euro et de vendre le dollar. Donc, encore une fois, nous avons une situation où un rapport a déclenché la baisse du dollar alors que techniquement, cela n'aurait même pas dû se produire.

D'un point de vue technique, il y avait deux signaux d'achat mercredi. D'abord, la paire a dépassé le niveau de 1,0836, mais ce signal était très difficile à exécuter à temps car il s'est formé exactement lors de la publication des données sur l'inflation américaine. Les traders pouvaient ouvrir des positions longues en utilisant le deuxième signal d'achat – un rebond à partir du même niveau – car elles pouvaient être clôturées manuellement en fin de journée. Le profit était d'environ 20-25 pips.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT date du 7 mai. La position nette des traders non commerciaux était haussière depuis un certain temps, mais la situation a finalement changé. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, car les spéculateurs vendent de plus en plus l'euro. Actuellement, leurs positions coïncident en termes de volume. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance à la baisse. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de bonnes chances que la baisse se poursuive.

Les lignes rouges et bleues se sont croisées, et maintenant, les baissiers pourraient avoir un avantage significatif. Nous croyons donc fermement que l'euro va encore baisser. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues du groupe non commercial a augmenté de 3 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 12 300. Globalement, à la fois l'euro et la position nette continuent de baisser. Le nombre de contrats d'achat n'est supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux que de 4 000.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD traverse une faible correction haussière contre une tendance globale à la baisse depuis trois semaines maintenant. Étant donné que les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024 ont considérablement diminué, la monnaie américaine devrait augmenter à moyen terme. Nous nous attendons toujours à ce que le prix se consolide en dessous du canal ascendant, afin que la tendance baissière puisse reprendre. Cependant, il semble que le marché ne soit pas prêt à acheter le dollar quelles que soient les circonstances.

Le 16 mai, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0734) et Kijun-sen (1.0795). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix a évolué de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s’avère faux.

Jeudi, aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro. Le calendrier américain comprendra plusieurs rapports mineurs tels que les permis de construire et la production industrielle. Nous pensons que ces rapports ne seront pas en mesure de déclencher des mouvements de plus de 20 pips. En même temps, ils ne sont pas susceptibles d'affecter le désir persistant du marché d'acheter la paire.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période de 1H à partir de la périodicité 4H. Elles fournissent des signaux de trading;

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Elles fournissent des signaux de trading;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;