Analyse du GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a poursuivi sa baisse mardi sans même tenter d'entamer une correction. Hier, le Royaume-Uni a publié son rapport sur l'inflation pour le mois de septembre, et tous les chiffres sont sortis en dessous des prévisions. Qu'est-ce que cela signifie ? En termes simples, l'inflation baisse plus rapidement qu'Andrew Bailey ne le craignait. De plus, le taux d'inflation sous-jacente est maintenant à 1,7 %. Nous avons mentionné précédemment que la Banque d'Angleterre pourrait être préoccupée par l'inflation sous-jacente et l'inflation dans le secteur des services. Cependant, la banque centrale ne peut ignorer la baisse de l'inflation globale. Si la BoE attend que les secteurs problématiques de l'inflation diminuent de 1,0 à 1,5 % supplémentaires, l'inflation globale et celle du secteur manufacturier pourraient atteindre des niveaux nuls, voire négatifs. Et comment alors équilibrer tous les types d'inflation ?

Nous pensons que la BoE doit abaisser les taux aussi rapidement que possible, peut-être même par étapes de 0,5 %. Il semble que le marché comprenne cela également, ayant longtemps salué la résilience de l'économie britannique en période monétaire difficile. Cependant, l'économie du Royaume-Uni n'a crû que pour des questions d'apparence, et l'inflation approche rapidement de zéro. Il semble que la BoE ait également retardé l'assouplissement de la politique monétaire. Alors, le fait que la livre baisse ne nous surprend pas. Nous croyons que la valeur équitable de la livre par rapport au dollar américain est d'environ 1,20 $.

Hier, deux signaux de trading ont été formés sur le cadre temporel de 5 minutes. Tout d'abord, la paire a cassé sous la ligne Kijun-sen et le niveau de 1,3050, bien que techniquement, ce signal ait été complexe à capitaliser. La livre aurait dû être vendue immédiatement après la publication du rapport sur l'inflation, car il ne suggérait pas d'autre plan d'action. Plus tard, le prix a rebondi sur la zone de 1,2981-1,2987, permettant d'ouvrir des positions longues. Les deux transactions se sont terminées en bénéfice.

Rapport COT :

Les rapports COT (Commitment of Traders) pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment changé ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et sont surtout proches du niveau zéro. Nous voyons aussi que la dernière tendance à la baisse s'est produite lorsque la ligne rouge était en dessous de zéro. Actuellement, la ligne rouge est au-dessus du niveau zéro, et le prix a franchi le niveau important de 1,3154.

Selon le dernier rapport COT sur la livre sterling, le groupe non commercial a ouvert 6 100 nouveaux contrats d'achat et a fermé 600 contrats de vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 6 700 contrats au cours de la semaine. La livre sterling continue d'être achetée par les participants du marché...

Le contexte fondamental ne justifie toujours pas des achats à long terme de la livre sterling, et la devise a une réelle chance de reprendre une tendance baissière mondiale. Cependant, sur le cadre hebdomadaire, nous avons une ligne de tendance ascendante, donc tant qu'elle n'est pas franchie, nous ne pouvons pas envisager une baisse à long terme de la livre. La livre a progressé malgré presque tout, et même lorsque les rapports COT montrent que les gros acteurs la vendent, elle continue de monter.

Analyse du GBP/USD 1H

La paire GBP/USD continue de décliner dans le cadre temporel horaire. La tendance haussière a été annulée, et dorénavant, seul un recul significatif et prolongé de la monnaie britannique est à prévoir. Bien sûr, le marché pourrait reprendre les achats injustifiés de la livre sterling, mais rappelons-le — il n’existe pas de raisons fondamentales ou macroéconomiques pour de telles actions. Par conséquent, nous continuons de soutenir le mouvement à la baisse, mais la paire pourrait se corriger à la hausse dans un avenir proche. Pour que cela se produise, le prix doit au moins se consolider au-dessus de la ligne de tendance.

Pour le 17 octobre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 et 1.3439. La ligne Senkou Span B (1.3205) et la ligne Kijun-sen (1.3040) peuvent aussi servir comme sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss au point mort lorsque le prix se déplace de 20 pips dans la direction souhaitée. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent fluctuer au cours de la journée, il est donc important de les considérer lors de la détermination des signaux de trading.

Aucun rapport important n’est prévu au Royaume-Uni mercredi, tandis que trois rapports mineurs seront publiés aux États-Unis. La production industrielle et les ventes au détail peuvent être analysées, mais ces données sont peu susceptibles de provoquer une forte réaction du marché.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux d'extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre modèle technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.