Jeudi, le GBP/USD s'est orienté en faveur du dollar américain sur le graphique horaire, s'installant en dessous de la zone de support de 1.2892–1.2931, un niveau qui avait précédemment constitué un défi pour les vendeurs. Vendredi, la paire est revenue dans cette zone, et les nouvelles américaines prévues pour aujourd'hui pourraient inciter à la fois des achats et des ventes. Par conséquent, à mon avis, essayer de prédire où la paire se terminera ce soir n'est pas particulièrement utile.

La structure ondulatoire est simple. La dernière vague haussière achevée (26 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la vague baissière qui se forme depuis 26 jours a facilement franchi le creux de la vague précédente, situé à 1.3311. Par conséquent, la tendance haussière est considérée comme terminée et une tendance baissière est en cours de formation. Une vague corrective à la hausse était attendue à partir du niveau de 1.2931, mais comme je l'ai mentionné, les indicateurs techniques seuls ne suffiront pas - un fort élan d'achat est nécessaire, et actuellement, il y en a peu.

Jeudi, il n'y a pas eu de nouvelles du Royaume-Uni, les traders se sont donc concentrés sur l'indice PCE des États-Unis, une mesure clé de l'inflation qui suit les changements dans les dépenses de consommation de base. Le FOMC place beaucoup d'attention sur cet indice. La force du dollar d'hier reflète la compréhension qu'ont les traders de l'importance de cet indice. L'indice PCE est resté presque inchangé en septembre par rapport à août, bien que le marché ait anticipé un ralentissement. L'inflation américaine n'a initialement ralenti que légèrement, et l'indice PCE n'a pas diminué non plus. À mon avis, une baisse de taux de 0,50 % en novembre n'est plus envisageable, et la réaction du marché à l'indice PCE suggère une volonté de continuer à acheter le dollar. Aujourd'hui, nous attendons le rapport ISM, les Nonfarm Payrolls et les données sur le chômage. À moins qu'elles ne soient nettement en deçà des attentes, les baissiers pourraient continuer leur avance active.

Sur le graphique de quatre heures, la paire a rebondi depuis le niveau correctif de 1.3044, ce qui suggère la poursuite du mouvement baissier vers le prochain niveau correctif de 61.8% à 1.2745. Une divergence haussière dans le CCI n'a fourni qu'une correction mineure et brève. Un rebond depuis le niveau de 1.2745 pourrait être favorable à la livre et entraîner un mouvement à la hausse, bien que cela puisse de nouveau être de courte durée.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Le sentiment parmi les traders non commerciaux est devenu moins optimiste au cours de la dernière semaine de reporting, mais reste optimiste dans l'ensemble. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a diminué de 11 320, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 94. Les acheteurs conservent toujours une avance significative, avec une différence de 74 000 entre les positions longues (140 000) et courtes (66 000).

À mon avis, la livre sterling reste sous pression à la baisse, bien que les rapports COT suggèrent le contraire. Au cours des trois derniers mois, les positions longues ont augmenté de 135 000 à 140 000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 50 000 à 66 000. Je pense que les traders professionnels pourraient progressivement réduire leurs positions longues ou augmenter les positions courtes (comme c'est le cas pour l'euro), car les facteurs haussiers pour la livre semblent pleinement intégrés. L'analyse graphique suggère que ce processus pourrait commencer bientôt, si ce n'est pas déjà le cas, selon les vagues actuelles.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• États-Unis – Variation de l'emploi Nonfarm Payroll (12:30 UTC)
• États-Unis – Variation du taux de chômage (12:30 UTC)
• États-Unis – Variation du salaire horaire moyen (12:30 UTC)
• États-Unis – Indice ISM des directeurs d'achat du secteur manufacturier (14:00 UTC)

Le calendrier économique de vendredi comprend quatre entrées significatives et à fort impact. L'influence de ces nouvelles sur le sentiment du marché pour le reste de la journée sera forte.

Prévisions et conseils de trading pour le GBP/USD :

Des opportunités de vente existaient sur le graphique de quatre heures après un rebond depuis le niveau de 1.3044, avec un objectif de 1.2931. Une clôture sous la zone 1.2892–1.2931 permet des ventes continues, ciblant 1.2788–1.2801. La livre peut être achetée à partir de la zone 1.2788–1.2801, avec un objectif de 1.2892–1.2931, mais les acheteurs sont actuellement très faibles.

Les niveaux de Fibonacci sont construits à 1.2892–1.2298 sur le graphique horaire et à 1.4248–1.0404 sur le graphique de quatre heures.