Le marché boursier américain continue son mouvement à la hausse ; cependant, les indices approchent des niveaux clés qui pourraient mener à la prise de bénéfices. La semaine s'est terminée dans l'incertitude : le S&P 500 a terminé inchangé, le Nasdaq a gagné 0,4 %, tandis que le Dow Jones a perdu 165 points.

Le principal moteur de l'augmentation de la volatilité a été des ventes au détail faibles, qui ont chuté de 0,9 % en janvier, marquant le plus fort déclin en un an.

Cela a suscité des préoccupations concernant la consommation des ménages, qui reste un moteur clé de la croissance économique aux États-Unis.

Malgré cela, le marché est resté globalement stable alors que les investisseurs ont digéré les récentes évolutions politiques, notamment les nouveaux plans tarifaires de Trump et les tentatives de résolution diplomatique de la crise ukrainienne.

Wall Street a réagi positivement au report des tarifs réciproques, ce qui a permis aux indices d'afficher des gains hebdomadaires solides : le S&P 500 a progressé de 1 %, le Dow Jones a gagné 0,3 %, et le Nasdaq a bondi de 1,7 %.

Le Secteur de la Technologie Mène le Marché

Le secteur technologique continue de surperformer :

• Les actions d'Airbnb ont grimpé de 14,4 % suite à un rapport de résultats solide.
• Les actions de GameStop ont gagné 2,6 %, portées par de nouvelles spéculations sur le Bitcoin.
• Moderna, malgré une perte plus importante que prévu, a vu son action augmenter de 3,3 %.
• En revanche, les actions d'Eli Lilly ont chuté de 3 %, reflétant la déception des investisseurs.

La Semaine à Venir : Optimisme Prudent et Focalisation sur la Réserve Fédérale

La nouvelle semaine commence avec un optimisme prudent, mais le marché reste en mode attentiste. L'attention est portée sur la publication des minutes de la réunion du FOMC, qui pourraient donner des indications sur la future politique de la Fed.

De plus, plusieurs responsables de la Fed doivent prendre la parole, ce qui pourrait clarifier les perspectives concernant les taux d'intérêt.

Données Économiques Clés à Surveiller :

• Rapports sur le marché immobilier américain : y compris les permis de construire, les mises en chantier et les ventes de maisons existantes, qui seront suivis de près. Ces chiffres fourniront des informations sur l'état du secteur de la construction, très sensible aux variations des taux d'intérêt.
• Indice PMI de S&P Global : Ceci indiquera si l'élan de croissance dans les secteurs manufacturiers et des services reste intact.
• Si les données PMI sont solides, cela pourrait conforter la position de la Fed sur le maintien de taux élevés, ce qui pourrait mettre sous pression le marché boursier.

S&P 500 : La Tendance Haussière Persiste

Le S&P 500 s'est maintenu au-dessus du niveau critique de 6 100, confirmant la résilience de la tendance actuelle à la hausse. Si l’indice reste au-dessus de 6 120, il pourrait se diriger vers 6 150, où la prise de bénéfices pourrait commencer.

Une percée au-dessus de 6 150 établirait un nouvel objectif à 6 180 – 6 200, atteignant potentiellement un nouveau sommet historique.

Le support clé est désormais à 6 100, et une rupture sous ce niveau pourrait entraîner un repli vers 6 080 et 6 050. Si un scénario baissier se développe, la zone de support critique se situe près de 6 000, où se trouve la moyenne mobile simple à 50 jours.

Indicateurs :

• RSI (14) = 62, indiquant que l'indice approche des conditions de surachat, mais aucun signal de retournement n'est encore présent.
• Le MACD reste en territoire haussier, confirmant un sentiment de marché positif.
• La SMA sur 50 jours se situe près de 6,000, agissant comme un support dynamique clé.

Si le S&P 500 se maintient au-dessus de 6,120, des gains supplémentaires vers 6,150 et au-delà sont possibles. Cependant, une baisse sous les 6,100 pourrait signaler une correction vers 6,080 – 6,050.

Nasdaq 100 : Test de 22,200

Le Nasdaq 100 continue de monter, renforçant la vigueur du secteur technologique. La résistance clé se situe à 22,200, et un passage au-dessus ouvrirait la voie à 22,500, marquant un nouveau record. Cependant, des signes de conditions de surachat suggèrent un repli potentiel, surtout si les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices.

Niveaux de Support :

• 22,000 : Une cassure en dessous de ce niveau pourrait entraîner un repli vers 21,800.
• 21,600 : Une correction plus profonde pourrait tester ce niveau, où se trouve la SMA sur 50 jours.

Indicateurs :

• RSI (14) = 70, indiquant des conditions de surachat, augmentant la probabilité d'une correction.
• Le MACD reste en territoire haussier mais signale un possible ralentissement de la dynamique.
• La SMA sur 50 jours à 21,600, agissant comme un niveau de support clé en cas de correction.

La condition de surachat augmente le risque d'une correction à court terme. Si le Nasdaq 100 se maintient au-dessus de 22,200, des gains supplémentaires vers 22,500 sont possibles. Cependant, une baisse sous les 22,000 pourrait déclencher un déclin vers 21,800 – 21,600.