S&P 500

Ringkasan untuk 6 Maret

Pasar AS: pertumbuhan dari dukungan kuat

Pada hari Rabu, indeks saham utama AS mengalami kenaikan: Dow Jones +1,1%, NASDAQ +1,5%, dan S&P 500 +1,1%. S&P 500 berakhir di 5.842, dalam rentang 5.650–6.200.

Pasar saham mencatat pertumbuhan di semua sektor.

S&P 500 melonjak 1,1%, Dow Jones Industrial Average naik 1,1%, dan NASDAQ Composite naik 1,5%.

Sesi dimulai dengan lambat, tetapi aktivitas pembelian meningkat secara signifikan pada paruh kedua hari itu, didorong oleh faktor-faktor berikut: Juru bicara Gedung Putih Caroline Levitt mengumumkan bahwa Presiden Trump akan memberikan pengecualian tarif selama satu bulan untuk produsen mobil AS yang beroperasi di Amerika Serikat dan Meksiko.

Beige Book Federal Reserve untuk Februari menunjukkan sedikit peningkatan dalam aktivitas ekonomi sejak pertengahan Januari.

Indeks S&P 500 tetap di atas movinng average 200 hari (5.728) pada titik terendah sesi. Ada aktivitas yang terlihat dalam penutupan short position, dan trading berfokus pada pembelian saat harga turun setelah penurunan baru-baru ini. Saham mega-cap mendapat manfaat dari lonjakan aktivitas pembelian, yang memberikan dorongan tambahan pada indeks utama.

Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), yang sempat turun 0,8% dari harga pembukaan pada titik terburuk hari itu, ditutup dengan kenaikan 1,5%.

NVIDIA (NVDA 117,30, +1,31, +1,1%) dan Microsoft (MSFT 401,02, +12,41, +3,2%) memimpin, berkontribusi pada kenaikan 1,4% di sektor teknologi.

Tujuh sektor dari S&P 500 mengalami kenaikan lebih dari 1,0%, dengan hanya dua sektor yang ditutup di zona merah.

Sektor energi (-1,5%) adalah yang berkinerja terburuk, jatuh bersama dengan harga minyak (66,27 USD per barel, -2,03, -3,0%), mencerminkan kekhawatiran yang berkelanjutan tentang pertumbuhan ekonomi dan dampaknya terhadap permintaan.

Pergerakan moderat dalam saham dipengaruhi oleh berita yang beragam. Ada beberapa rumor optimis bahwa beberapa distrik mungkin mendapatkan pengecualian tarif, meskipun laporan juga menunjukkan bahwa keringanan tersebut tidak akan berupa pemotongan tarif tetapi akan mencakup perubahan pada aturan USMCA.

Pasar saham juga bereaksi terhadap rencana fiskal besar baru Jerman untuk meningkatkan infrastruktur dan meningkatkan pengeluaran pertahanan, yang bertentangan dengan upaya AS untuk mengurangi pengeluaran pemerintah. Sebagai tanggapan, nilai obligasi Jerman turun tajam, dan imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun melonjak 28 basis poin menjadi 2,79%.

Sementara itu, pasangan EUR/USD melonjak ke 1,0800, dengan indeks dolar AS bergerak lebih rendah.

Tahun berjalan:

Dow Jones Industrial Average: +1,1% S&P 500: -0,7% S&P Midcap 400: -3,4%

Nasdaq Composite: -3,9% Russell 2000: -5,8%

Tinjauan data ekonomi:

Indeks Hipotek Mingguan MBA: +20,4%; Sebelumnya: -1,2%

Perubahan Ketenagakerjaan ADP Februari: 77K (Konsensus: 145K); Sebelumnya: direvisi menjadi 186K dari 183K.

S&P Services PMI untuk Februari: Pembacaan akhir 51,0; Sebelumnya: 49,7

ISM Services PMI Februari: 53,5%; Konsensus: 53,0%; Sebelumnya: 52,8%

Poin penting dari laporan ini adalah bahwa ekspansi sektor terbesar di negara ini—jasa—mengalami percepatan pada Februari, meredakan kekhawatiran tentang pertumbuhan pasar. Namun, percepatan aktivitas disertai dengan harga yang lebih tinggi.

Pesanan Pabrik Januari: +1,7%; Konsensus: +1,3%; Sebelumnya: direvisi menjadi -0,6% dari -0,9%.

Laporan ini menyoroti tidak hanya pemulihan dalam pesanan pesawat dan suku cadang tetapi juga pertumbuhan yang kuat dalam pengeluaran bisnis, seperti yang dibuktikan dengan lonjakan 0,8% dalam pesanan baru untuk barang modal non-pertahanan tidak termasuk pesawat.

Kalender ekonomi Kamis mencakup:

8:30 AM ET: Neraca Perdagangan Januari (Konsensus: -$93,5B; Prakiraan awal: -$98,4B)

Produktivitas Q4 yang Direvisi (Konsensus: +1,2%; Sebelumnya: +1,2%)

Biaya Tenaga Kerja Q4 yang Direvisi (Konsensus: +3,0%; Sebelumnya: +3,0%)

Klaim Pengangguran Awal Mingguan (Konsensus: 234K; Sebelumnya: 242K) dan Klaim Lanjutan (Sebelumnya: 1,862M)

10:00 AM ET: Persediaan Grosir Januari (Konsensus: +0,7%; Sebelumnya: -0,5%)

10:30 AM ET: Stok Gas Alam Mingguan (Sebelumnya: -261B kaki kubik)

Energi:

Minyak mentah Brent: $69,70. Brent turun di bawah $70, menandai level terendah tahun ini. Harga minyak berada di bawah tekanan karena kekhawatiran terhadap ekonomi AS.

Kesimpulan: Pasar AS berada dalam posisi yang baik untuk menunjukkan pertumbuhan baru menuju level tertinggi satu tahun, tetapi kami masih menunggu laporan pekerjaan Februari yang dijadwalkan pada hari Jumat. Oleh karena itu, disarankan untuk tetap memegang long position dari level dukungan.