По итогам вчерашней регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 9,52%, а Nasdaq 100 подскочил на 12,15%. Промышленный Dow Jones укрепился на 8,57.

Спустя пять мучительных дней после того, как торговая война Дональда Трампа между Америкой и всем миром привела в смятение рынки акций и облигаций по всему миру, лидер США пошел на попятную и оттащил финансовую систему от края пропасти.

Индекс S&P 500 взлетел почти на 10%, а индекс Nasdaq Composite подскочил на максимальное значение с 2001 года. Краткосрочные казначейские облигации просели, сведя на нет предыдущий рост, поскольку инвесторы сократили ожидания на снижение процентных ставок. Доллар вырос по отношению к таким валютам-убежищам.

Волатильность на рынках была беспрецедентной. Индекс VIX — известный как индикатор страха Уолл-стрит — упал сильнее всего за всю историю, в то время как казначейские облигации никогда не колебались так сильно. Внезапный спрос на рисковые активы был спровоцирован самим Трампом в среду, который внезапно объявил о 90-дневной приостановке карательных пошлин, введенных им в отношении десятков стран.

До разворота Трампа жестокие распродажи привели к тому, что убытки акций по всему миру превысили $10 трлн, а доходности облигаций в развитых странах — от США до Великобритании и Австралии — показали резкий рост, поскольку инвесторы лихорадочно сбрасывали их, чтобы выйти в кэш.

Как отмечают эксперты, подобного рода изменения обычно наблюдались только в таких кризисах, как начало пандемии в 2020 году или во время потрясений, которые разразились, когда Bear Stearns или Lehman Brothers были сокрушены крахом рынка жилья в США в 2008 году. В этом случае, однако, это стало результатом непредсказуемого президента США, который пытается единолично переписать правила мировой торговли. Это подорвало доверие инвесторов, заставив их беспокоиться о своем будущем.
Последние шаги положили конец неделе потрясений, начавшейся, когда Трамп потряс мир, объявив о введении самых высоких за столетие пошлин в США, заявив, что это вернет рабочие места в обрабатывающей промышленности, которые были переведены за границу в течение последних нескольких десятилетий.

Стоит отметит, что президент США и представители администрации изначально отмахнулись от реакции фондового рынка после того, как цены резко упали на прошлой неделе, что вызвало недовольство инвесторов. Но на этой неделе, когда убытки на финансовых рынках по всему миру росли, началось обратное, когда инвесторы сбросили казначейские облигации и другие государственные активы, что привело к самому большому росту доходности 30-летних облигаций США с начала пандемии. Это грозило нанести еще один удар по мировой экономике, подняв стоимость всех видов кредитов. По всей видимости, после этого до администрации Трампа дошло, что не только от них зависит будущее мировой экономики, и в том числе будущее США.

Что касается технической картины S&P500, то индекс восстановился. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5444. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5483. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5520, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5399. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5356 и откроет дорогу к $5318.