یو ایس اور یوروپی یونین سمیت کئی ممالک میں کرسمس کی تقریبات کی وجہ سے بدھ کو یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے نے تجارت نہیں کی۔ چھٹیاں گزشتہ سال پر غور کرنے کا ایک بہترین موقع فراہم کرتی ہیں۔ اس پورے سال کے دوران، ہم نے اکثر ہفتہ وار ٹائم فریم (TF) کا حوالہ دیا، لہذا آج ہم اس کا مزید تفصیل سے تجزیہ کریں گے۔

کسی بھی مالیاتی آلے کا تجزیہ کرتے وقت، مجموعی ڈھانچے کو سمجھنے کے لیے اعلیٰ ٹائم فریم، جیسے ہفتہ وار یا یہاں تک کہ ماہانہ چارٹ کے ساتھ شروع کرنا بہت ضروری ہے۔ زیادہ تر تاجروں کا مقصد رجحانات کی نشاندہی کرنا ہے، اور زیادہ ٹائم فریم کو نظر انداز کرنے سے وسیع تر رجحان کی سمت کا تعین کرنا مشکل ہو سکتا ہے، کیونکہ مقامی رجحانات تیزی سے ختم ہو سکتے ہیں۔

یورو کا طویل مدتی رجحان، جو 16 سال پر محیط ہے، ہفتہ وار ٹائم فریم پر بھی پوری طرح سے نظر نہیں آتا۔ یورو کی گراوٹ 1.60 کی سطح سے شروع ہوئی۔ اگرچہ یورو کو عام طور پر ایک غیر مستحکم کرنسی نہیں سمجھا جاتا ہے، لیکن ان 16 سالوں میں ڈالر کے مقابلے میں اس کی قدر تقریباً نصف تک گر چکی ہے۔ یہ مشاہدہ ڈالر کے طویل مدتی غلبے کی نشاندہی کرتا ہے، بنیادی طور پر اس لیے کہ امریکی معیشت دنیا میں سب سے مضبوط ہے۔ سرمایہ کار اپنے فنڈز کو کمزور معیشت کے بجائے ایک بڑھتی ہوئی اور بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی معیشت میں رکھنے کے حق میں ہوتے ہیں۔

ہفتہ وار ٹائم فریم کی جانچ کرتے ہوئے، ہم دیکھتے ہیں کہ 2021 سے 2022 تک ایک اور کمی کے بعد، ایک طویل اصلاح شروع ہوئی۔ اس اصلاح کے دوران، قیمت 61.8% فیبوناچی سطح تک پہنچ گئی۔ یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ 61.8% کی سطح اہم ہے، اور اس کی جانچ اکثر تصحیح کے خاتمے کی نشاندہی کرتی ہے۔ جیسا کہ مشاہدہ کیا گیا ہے، اس سطح کو دو بار جانچنے کے بعد، یورو نے زبردست گراوٹ شروع کی۔

اگر نیچے کی طرف رجحان جاری رہا تو یورو کی کمی ممکنہ طور پر کہاں ہدف بنا سکتی ہے؟ یہ ممکنہ طور پر $0.95 کی گزشتہ کم ترین سطح سے نیچے ہوگا۔ بلاشبہ، ہنگامی منصوبہ کا ہونا ضروری ہے، کیونکہ ہر رجحان بالآخر ختم ہو جاتا ہے۔ تاہم، ہم سمجھتے ہیں کہ یورو کے لیے قیمت کی برابری ناگزیر ہے۔ ہم 2024 کے آغاز سے اس مقصد پر بات کر رہے ہیں، اور یہ متعلقہ رہتا ہے۔ اسے حاصل کرنے کے لیے مزید 400 پِپس کی ضرورت ہوگی، جو کہ ہفتہ وار ٹائم فریم کے لیے نسبتاً چھوٹا ہے۔

ہم نے اس رجحان کے پیچھے بنیادی وجوہات کو مستقل طور پر بیان کیا ہے۔ کلیدی عنصر ایف ای ڈی کے مالیاتی نرمی کے پورے دور میں مارکیٹ کی پیشگی قیمتوں کا تعین ہے۔ فیڈ شرحوں کو اتنی جلدی یا اتنی نمایاں طور پر کم نہیں کر سکتا ہے جس کی مارکیٹ نے توقع کی تھی۔ 18 ستمبر کے بعد، ڈالر بنیادی طور پر کمزور ہونے کی وجوہات سے باہر ہو گیا کیونکہ بنیادی بیئرش فیکٹر کی قیمت پہلے ہی پوری ہو چکی تھی۔

گزشتہ پانچ تجارتی دنوں میں یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے کی اوسط اتار چڑھاؤ، 25 دسمبر تک، 87 پپس ہے، جسے "اعتدال پسند" سمجھا جاتا ہے۔ ہم توقع کرتے ہیں کہ جوڑی جمعرات کو 1.0306 سے 1.0480 کی حد میں چلے گی۔ اوپری لکیری ریگریشن چینل نیچے کی طرف بڑھ رہا ہے، جو اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ عالمی مندی کا رجحان اب بھی اثر میں ہے۔ مزید برآں، سی سی آئی انڈیکیٹر تیزی سے گراوٹ کے بعد دوبارہ اوور سیلڈ زون میں داخل ہو گیا ہے، یہ تجویز کرتا ہے کہ ممکنہ تصحیح افق پر ہو سکتی ہے۔

کلیدی سپورٹ کی سطح:

S1 - 1.0376

S2 - 1.0254

S3 - 1.0132

کلیدی مزاحمت کی سطح:

R1 - 1.0498

R2 - 1.0620

R3 - 1.0742

ٹریڈنگ کی سفارشات:

توقع ہے کہ یورو/امریکی ڈالر کا جوڑا اپنا نیچے کا رجحان جاری رکھے گا۔ پچھلے چند مہینوں کے دوران، ہم نے مسلسل اس نظریے کو برقرار رکھا ہے کہ یورو کو درمیانی مدت میں کمی کا سامنا کرنا پڑے گا، جو مجموعی طور پر مندی کے آؤٹ لک کی مکمل حمایت کرے گا۔ اس بات کا بہت زیادہ امکان ہے کہ مارکیٹ نے پہلے ہی تمام متوقع ایف ای ڈی ریٹ میں کمی کا حساب دے دیا ہے۔ نتیجتاً، ڈالر میں درمیانی مدت کے گراوٹ کی اہم وجوہات نہیں ہیں، جن کی شروعات کچھ ہی تھی۔

1.0306 اور 1.0254 کی ٹارگٹ لیولز کے ساتھ شارٹ پوزیشنز سب سے زیادہ متعلقہ حکمت عملی بنی ہوئی ہیں، جب تک قیمت حرکت پذیری اوسط (MA) سے نیچے رہے گی۔ ان لوگوں کے لیے جو "خالص" تکنیکی تجزیہ کی بنیاد پر تجارت کرتے ہیں، لمبی پوزیشنوں پر صرف اس صورت میں غور کیا جا سکتا ہے جب قیمت MA سے اوپر ہو، جس کا ہدف 1.0620 ہو۔ تاہم، ہم فی الحال کسی لمبی پوزیشن کی سفارش نہیں کرتے ہیں۔

تصاویر کی وضاحت:

لکیری ریگریشن چینلز موجودہ رجحان کا تعین کرنے میں مدد کرتے ہیں۔ اگر دونوں چینلز منسلک ہیں، تو یہ ایک مضبوط رجحان کی نشاندہی کرتا ہے۔

موونگ ایوریج لائن (ترتیبات: 20,0، ہموار) مختصر مدت کے رجحان کی وضاحت کرتی ہے اور تجارتی سمت کی رہنمائی کرتی ہے۔

مرے لیول حرکت اور اصلاح کے لیے ہدف کی سطح کے طور پر کام کرتے ہیں۔

اتار چڑھاؤ کی سطحیں (سرخ لکیریں) موجودہ اتار چڑھاؤ کی ریڈنگز کی بنیاد پر اگلے 24 گھنٹوں کے دوران جوڑے کے لیے ممکنہ قیمت کی حد کی نمائندگی کرتی ہیں۔

CCI انڈیکیٹر: اگر یہ اوور سیلڈ ریجن (-250 سے نیچے) یا زیادہ خریدے ہوئے علاقے (+250 سے اوپر) میں داخل ہوتا ہے، تو یہ مخالف سمت میں آنے والے رجحان کو تبدیل کرنے کا اشارہ دیتا ہے۔