Os contratos futuros de ações dos EUA permaneceram praticamente inalterados nesta quinta-feira, após uma forte alta na sessão anterior, quando o índice S&P 500 atingiu um novo recorde de alta. No entanto, isso não foi uma surpresa para os participantes do mercado., esta forte alta pode ser atribuída a uma robusta temporada de lucros, e ao otimismo em torno da desregulamentação e dos cortes de impostos sob a administração Trump. Esses fatores continuam a apoiar o sentimento de alta.

Histórico fundamental

A Netflix subiu quase 10% após registrar um crescimento recorde de assinantes, confirmando a forte demanda por conteúdo digital e a tendência contínua de consumo digital.

A Procter & Gamble subiu 1,9% depois que a empresa divulgou fortes resultados trimestrais, indicando uma demanda sustentada por bens de consumo, mesmo em meio ao aumento da concorrência.

A Oracle subiu 6,8% após anunciar uma joint venture de IA de US$ 500 bilhões com a SoftBank e a OpenAI para financiar a infraestrutura de inteligência artificial, aumentando a confiança do mercado no potencial de longo prazo neste setor.

Expectativas macroeconômicas

Os investidores continuam otimistas em relação a novos cortes de impostos e desregulamentação, esperando uma aceleração econômica adicional.

Os dados do mercado de trabalho, principalmente os pedidos iniciais de subsídio de desemprego, continuam a ser observados de perto, pois fornecem informações sobre as condições de emprego e afetam indiretamente os gastos dos consumidores.

Technical analysis

The S&P 500 recently broke through the resistance levels of 6,000 and 6,060, accelerating the ongoing intermediate upside momentum that began in early January.

Given the sustained bullish trend and overall positive market sentiment, the next target appears to be around 6,110, where a short-term pullback is possible.

If buying momentum remains strong, the next areas of interest will be 6,200 and then 6,400–6,500. However, according to wave structure analysis, the range of 6,400–6,500 could mark the start of a more significant correction or even a shift into a long-term bearish phase.

O Nasdaq Composite fechou em 21.820 na quarta-feira, somando 286 pontos, ou 1,33%.

Nas últimas quatro semanas, o Nasdaq registrou um aumento modesto (+0,10%), o que pode sinalizar alguma consolidação após os ganhos anteriores.

O crescimento anual de 24% reflete uma forte tendência nos últimos 12 meses. Entretanto, as previsões para o final do trimestre (20.615) e o final do próximo ano (19.355) sugerem a possibilidade de uma fase de correção.

Segundo a teoria das ondas, o mercado pode estar se aproximando do estágio final de uma grande onda ascendente, o que torna crucial que os investidores monitorem a reação do índice à medida que ele se aproxima dos principais níveis psicológicos.

Conclusão para traders e investidores

Perspectiva de curto prazo: O S&P 500 e o Nasdaq permanecem em uma tendência de alta, apoiados por relatórios de lucros positivos e expectativas de medidas de estímulo. Os investidores podem considerar a compra em correções para níveis de suporte se sua estratégia envolver negociações de tendências de curto prazo.

Perspectiva de médio e longo prazo: Se o S&P 500 atingir os principais níveis de resistência de 6.200 a 6.500 e o Nasdaq cair potencialmente para 20.600 a 19.350, talvez seja hora de reavaliar os portfólios. Aumentar as posições vendidas ou travar os lucros pode ser uma estratégia sensata se uma correção para baixo começar.

Riscos:

• Possível supervalorização das empresas de alta tecnologia (crescimento da capitalização de mercado nem sempre apoiado por métricas fundamentais).
• Incerteza quanto à implementação de promessas políticas relacionadas à desregulamentação e aos incentivos fiscais.
• Fatores geopolíticos potenciais que podem desencadear maior volatilidade no curto prazo.

Para os investidores focados investim,entos de longo prazo, é essencial ficar atento aos principais indicadores macro e microeconômicos, pois fortes níveis de resistência e superaquecimento em determinados setores do mercado podem desencadear correções significativas.

Para os day traders e aqueles focados em prazos mais curtos, pode fazer sentido continuar negociando com a tendência, mas assim que houver sinais de enfraquecimento do momentum, é crucial mudar para posições mais conservadoras ou usar ordens stop-loss.