Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento de alta, consolidando-se acima do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,0437, e testando o nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,0507. Uma recuperação a partir desse nível trabalhou a favor do dólar americano, levando a uma queda em direção ao nível 1,0437. O canal de tendência ascendente confirma o sentimento de alta no mercado.

A situação das ondas permanece clara. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda de alta (ainda incompleta) superou os dois picos anteriores, confirmando a conclusão da tendência de baixa. Uma nova onda de baixa pode começar a se formar em breve, mas, para que os vendedores estabeleçam uma nova tendência, o preço precisará retornar ao nível de 1,0179 ou formar uma estrutura de ondas mais complexa que tome o controle.

O fluxo de informações na sexta-feira foi favorável para os compradores, mas não excepcional. Acredito que os traders otimistas superaram as expectativas tanto na sexta-feira quanto ao longo da semana passada. O euro se valorizou de forma excessiva, considerando o contexto informacional, que foi praticamente ausente na maioria dos dias. Por "contexto informacional," refiro-me aos dados econômicos. No entanto, é possível que o mercado tenha operado "com base em Trump." Se for o caso, o sentimento dos traders dependerá desse fator em breve.

Na sexta-feira, os índices de atividade empresarial da Alemanha apresentaram resultados melhores do que o esperado, assim como os da Zona do Euro. Os índices dos EUA também foram razoáveis, mas ficaram aquém de seus equivalentes europeus. Além disso, o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan veio mais fraco do que o esperado pelos traders. Embora o declínio do dólar tenha sido justificado, foi excessivamente forte.

Esta semana será decisiva, com as reuniões do BCE e do Federal Reserve na agenda. A presidente do BCE, Christine Lagarde, fará discursos quase diariamente, e as notícias de Donald Trump provavelmente continuarão a surgir. Portanto, haverá uma grande quantidade de notícias, e sua influência sobre o sentimento dos traders será significativa.

Análise do gráfico de 4 horas:

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de retração de Fibonacci de 127,2%, em 1,0436. Isso sugere que o movimento ascendente pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,0603. O euro também ultrapassou o canal de tendência de baixa, indicando uma mudança gradual para uma tendência de alta. No entanto, ainda não é possível determinar quanto tempo essa tendência de alta durará. Uma divergência de baixa no indicador CCI sinaliza um potencial declínio no curto prazo.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de relatório, os players profissionais abriram 4.905 posições de compra e 6.994 posições de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece baixista, sugerindo uma possível continuação da queda do par. O número total de posições de compra mantidas pelos especuladores agora é de 167.000, enquanto as posições de venda somam 230.000.

Por 18 semanas consecutivas, os grandes players têm vendido o euro, o que indica uma tendência de baixa consistente. Embora os compradores ocasionalmente predominem em semanas isoladas, esses casos são exceções e não a regra. O principal fator por trás da fraqueza do dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária pela Reserva Federal — já foi precificado. A menos que surjam novos motivos para vender o dólar, a recuperação da moeda norte-americana continua sendo mais provável.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do euro: Discurso da Presidente do BCE, Christine Lagarde (15:35 UTC).

Em 27 de janeiro, o calendário econômico contém apenas um evento notável, mas ele é significativo o suficiente para impactar moderadamente o sentimento do mercado.

Previsão para o EUR/USD e recomendações para traders:

• Vendas: A venda deste par é aconselhável após a consolidação abaixo do canal de tendência de alta no gráfico horário.
• Compras: Oportunidades de compra estiveram disponíveis após uma recuperação a partir da zona de 1,0336-1,0346, tendo como alvo 1,0435-1,0448, e esta meta já foi alcançada. Novas oportunidades de compra surgem após uma recuperação a partir do nível 1,0437 na tabela horária, tendo como alvo 1,0507.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,0437-1,0179 no gráfico horário e de 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.