O otimismo do mercado, impulsionado pela manipulação ativa da narrativa tarifária por parte de Donald Trump, foi de curta duração. Os traders seguem focados na escalada das tensões entre os Estados Unidos e a China, após a decisão do Departamento de Comércio dos EUA de iniciar uma investigação sobre as importações de semicondutores e produtos farmacêuticos, o que aumenta a probabilidade de tarifas ainda mais altas.

Como já mencionei anteriormente, o presidente dos EUA segue promovendo sua agenda de "revitalização econômica" do país, o que significa que o confronto central entre Washington e Pequim continuará até que acordos comerciais sejam formalizados. Até lá, o véu de incerteza sobre os mercados financeiros permanecerá, com todas as consequências negativas que isso implica.

Foco principal de hoje para os traders

Os investidores estarão atentos à divulgação de dados econômicos importantes na zona do euro, como o relatório de inflação ao consumidor, o índice básico de vendas no varejo e os números de volume dos EUA. Além disso, os mercados monitorarão de perto o discurso programado do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Os investidores aguardam suas declarações sobre as perspectivas para as taxas de juros, especialmente após a queda significativa na inflação ao consumidor no mês passado. Se ele sugerir que o Fed está pronto para continuar cortando as taxas, caso a inflação permaneça baixa, isso seria um sinal negativo para o dólar no mercado Forex e um fator positivo para as ações.

Quanto ao euro, a previsão consensual aponta que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) deverá cair de 2,3% para 2,2% em março em comparação ao ano anterior, enquanto o crescimento mensal deverá aumentar de 0,4% para 0,6% em fevereiro. Acredito que o principal fator de alta — o plano de gastos de 800 bilhões de euros da Comissão Europeia — já foi precificado. Por outro lado, é improvável que a recessão em curso e a crise econômica em grande escala aumentem a demanda pelo euro.

O único suporte restante para o euro em relação ao dólar pode vir de um possível corte nas taxas por parte do Fed. No entanto, essa possibilidade continua incerta devido às políticas geopolíticas e econômicas de Trump, que podem, de fato, acabar apoiando a inflação. Embora o presidente esteja tomando medidas para conter a inflação, ainda não se sabe se ele terá sucesso.

O que esperar dos mercados hoje?

Os mercados estão nervosos, pois o Fed enfrenta a complexa tarefa de apoiar o crescimento econômico enquanto lida com o risco de uma inflação persistentemente alta, exacerbada pelas tarifas. Além disso, Trump ordenou uma nova revisão dos planos de tarifas sobre todas as matérias-primas essenciais importadas, muitas das quais provêm da China. Essa medida tornou ainda mais incertas as perspectivas comerciais, sem sinais de negociações renovadas entre Washington e Pequim.

Diante disso, espero que os índices acionários dos EUA registrem quedas hoje, conforme já indicado pelos futuros. Uma nova onda de negatividade está pressionando os rendimentos do Tesouro para baixo e enfraquecendo o dólar em relação a uma cesta das principais moedas no mercado Forex. Os tokens de criptomoeda também podem ser impactados, já que qualquer aumento na incerteza sobre o futuro tende a diminuir a demanda por esses ativos digitais. Enquanto isso, o ouro, principal ativo porto-seguro, pode continuar seu movimento de alta em direção a novos máximos históricos.

Previsão Diária

O CFD de futuros do NASDAQ 100 (#NDX ) está sendo negociado abaixo do nível de suporte de 18.690,50, em meio à crise comercial entre os EUA e a China. É provável que a queda de hoje continue. Sugiro vender o contrato, com um possível ponto de entrada em 18.355,70, visando uma queda para 17.750,00.

O Litecoin (token) está sendo negociado acima de 74,89. Uma deterioração no sentimento do mercado justificaria um declínio adicional do preço em direção ao nível de 71,00. Um possível gatilho de venda poderia ser uma queda abaixo de 74,47.