ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดการซื้อขายในทิศทางที่ต่างกัน

ในวันอังคารที่ Wall Street มีการเปลี่ยนแปลงที่หลากหลาย: ดัชนี S&P 500 สามารถเพิ่มขึ้นได้ ในขณะที่ Nasdaq ปิดการซื้อขายในแดนลบ นักลงทุนยังคงวิเคราะห์ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดและเตรียมตัวสำหรับการเปิดเผยรายงานไตรมาส ซึ่งควรยืนยันความถูกต้องของมูลค่าหุ้นและแสดงถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอเมริกัน

วันที่ผันผวน: ตลาดยังไม่ตัดสินใจในทิศทาง

ระหว่างวัน ดัชนีหุ้นเปลี่ยนทิศทางหลายครั้ง หุ้นได้รับแรงขับเคลื่อนในตอนแรกหลังจากที่กระทรวงแรงงานเผยข้อมูลว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม รายงานไม่ได้เปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก

นักลงทุนกำลังรอคอยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะเป็นแนวทางสำคัญในการคาดการณ์เงินเฟ้อและแผนการของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย: ความไม่แน่นอนยังคงอยู่

"นักลงทุนกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนบางอย่างเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต" Chris Fasciano หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Commonwealth Financial Network กล่าว "เราจะดูว่ารายงานในวันพรุ่งนี้เปิดเผยอะไรบ้าง" เขากล่าวถึงการเผยแพร่ CPI

ผลการค้าขาย

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดสิ้นสุดการซื้อขายบวก 221.16 จุด หรือ 0.52% ปิดที่ 42,518.28 ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 6.69 จุด หรือ 0.11% ปิดที่ 5,842.91 ในขณะที่ Nasdaq Composite สูญเสีย 43.71 จุด หรือ 0.23% ปิดที่ 19,044.39

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

ตามที่ LSEG รายงานว่าผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณ 29 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 อย่างไรก็ตาม โอกาสที่จะลดลง 25 จุดพื้นฐานก่อนการประชุมในเดือนมิถุนายนประเมินว่าน้อยกว่า 50%

ตลาดยังคงระมัดระวังท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูง

นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐานตลาด อยู่ที่ 4.784% ใกล้กับระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่บันทึกไว้ในต้นสัปดาห์ ปัจจัยนี้กดดันมูลค่าทรัพย์สินเพิ่มเติม

ธนาคารเริ่มต้นฤดูกาลรายงานผลประกอบการ

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการของธนาคารหลักของสหรัฐฯ เริ่มต้นในวันพุธ รายงานของพวกเขาคาดว่าจะสะท้อนการเพิ่มขึ้นของกำไรเนื่องจากการเติบโตของกิจกรรมการซื้อขายและข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จ ดัชนีธนาคาร S&P 500 (.SPXBK) แสดงการเติบโตท่ามกลางความคาดหวังเหล่านี้

หนึ่งในผู้นำคือ Goldman Sachs หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 1.52% ก่อนการเผยแพร่รายงานไตรมาส ซึ่งเสริมสร้างตำแหน่งของ Dow ที่สามารถปิดในแดนบวก

มูลค่ายังคงสูงเกินไป

อัตราปัจจุบันของ S&P 500 สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีตอย่างมาก ซึ่งสร้างความเสี่ยงว่าฤดูกาลรายงานผลประกอบการที่อาจไม่ดีจะส่งผลต่อการเติบโตของหุ้นต่อไป ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตามองผลประกอบการของบริษัทอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจและรักษาความมั่นใจในการลงทุนของพวกเขา

ภาคสุขภาพภายใต้ความกดดัน

ภาคสุขภาพ (.SPXHC) เป็นผู้ทำผลงานได้แย่ที่สุดในบรรดาภาคหลัก 11 ของ S&P โดยสูญเสีย 0.94% หนึ่งในสาเหตุหลักคือราคาหุ้น Eli Lilly ที่ลดลง 6.59% บริษัทได้คาดการณ์ยอดขายในไตรมาสสี่ของยาลดน้ำหนัก Zepbound ในระดับต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ และมุมมองนโยบาย

Jeff Schmid ประธานสาขาธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ Kansas City กล่าวว่าผลกระทบของนโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ยังคงมีการหารือในธนาคารกลาง เขาเน้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมที่จะตอบสนองหากเป้าหมายเงินเฟ้อหรือการจ้างงานที่สำคัญมีการเปลี่ยนแปลง

หุ้นภายใต้ความกดดัน: นักลงทุนเผชิญหน้ากับความไม่แน่นอน

หลังจากการพุ่งทะยานอย่างแรงที่เกิดจากผลการเลือกตั้งของสหรัฐ ตลาดหุ้นกลับมาตกอยู่ในภาวะปั่นป่วนอีกครั้ง โดยดัชนี S&P 500 ปิดตัวในแดนลบในสัปดาห์ล่าสุด 4 ใน 5 สัปดาห์ที่ผ่านมา สาเหตุหลักคือเศรษฐกิจที่คงที่ ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และคำแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่สร้างความสงสัยเกี่ยวกับความพร้อมของทางธนาคารในการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

เงินเฟ้อ ความเสี่ยงการค้า เรายังคงให้ความสำคัญ

ความไม่แน่นอนเหล่านี้ยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาษีใหม่ที่รัฐบาลของ Trump อาจกำหนดขึ้น ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่าอาจทำให้ความเสี่ยงของเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ทำให้ภารกิจของธนาคารกลางยิ่งลำบากขึ้น

Boeing ร่วง

ในบรรยากาศที่ตึงเครียดโดยรวม หุ้นของ Boeing (BA.N) ลดลง 2.08% หลังจากที่มีรายงานว่าการส่งมอบในปี 2024 ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นการระบาดใหญ่ การลดลงนี้แสดงให้เห็นถึงความพยายามของอุตสาหกรรมในการฟื้นตัวจากวิกฤตโลก

แนวโน้มตลาดหุ้น: แนวโน้มการขายเป็นหลัก

ในตลาดหุ้นนิวยอร์ก หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นในอัตราส่วน 2.81 ต่อ 1 ส่วนในตลาด Nasdaq ตัวเลขอยู่ที่ 1.39 ต่อ 1 ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐรวม 13.58 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันซึ่งอยู่ที่ 15.72 พันล้านหุ้น

ก่อนวันสำคัญ: ตลาดนิ่ง

ตลาดหุ้นโลกยังคงอยู่ในสภาพที่คาดหมายในวันพุธ นักลงทุนตั้งตารอการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหมายของนโยบายการเงินในอนาคตได้อย่างมาก ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดก็กำลังพยายามพิจารณาว่ากำไรไตรมาสจากธนาคารใหญ่ๆ จะสอดคล้องกับคำพยากรณ์ที่สูงส่งของนักวิเคราะห์หรือไม่

ฟิวเจอร์สแสดงความมั่นคงก่อนการรายงานสำคัญ

ในเอเชีย ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก ในขณะที่ดัชนีในยุโรปแสดงกำไรเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์สของดัชนี STOXX 50 แห่งยุโรปเพิ่มขึ้น 0.1% ในขณะที่ FTSE ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 0.2% ท่ามกลางความคาดหมายของตัวเลขเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรซึ่งอาจกระตุ้นความตกต่ำในพันธบัตรรัฐบาลอีกระลอก

ตลาดเอเชีย: การเคลื่อนไหวแบบผสม

ดัชนีหุ้นทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ MSCI นอกญี่ปุ่น (.MIAPJ0000PUS) ลดลง 0.2% ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น (.N225) มีการซื้อขายผันผวน โดยแสดงการแกว่งตัวระหว่างการเพิ่มและการลด และปิดตัวลงที่ 0.3% การเคลื่อนไหวหลักในภูมิภาคเกี่ยวข้องกับเงินเยนญี่ปุ่นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นท่ามกลางคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 157.3 เยน เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดเห็นโอกาส 70% ที่ธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนมกราคม การพยากรณ์เหล่านี้ยิ่งแข็งแกร่งหลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่น Kazuo Ueda กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินจะถูกหารือในสัปดาห์หน้า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุสิบปีขึ้นสูงสุดถึง 1.255% ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011

เงินเฟ้อในสหรัฐ ขึ้นหน้า

นักลงทุนทั่วโลกกำลังรอคอยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่จะประกาศในวันพุธต่อมา การพยากรณ์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ในตัวเลขหลัก อย่างไรก็ตาม การอ่านที่อยู่เหนือ 0.3% อาจก่อให้เกิดการเทขายหุ้นและพันธบัตรใหม่ เพิ่มแรงกดดันต่อ ตลาดทั่วโลก

ความคาดหวังสำคัญ: CPI จะนำอะไรมา?

นักลงทุนคาดหวังตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการเคลื่อนไหวของตลาดในวันต่อๆ มา นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ระบุในหมายเหตุถึงลูกค้าว่าผลลัพธ์ของ CPI อาจกำหนดเส้นทางอนาคตของตลาด:

• การอ่านที่ค่าต่ำกว่าอาจให้แรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับการพุ่งทะยาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงฤดูกาลผลประกอบการที่แข็งแรง

• ในทางตรงกันข้าม CPI ที่สูงกว่าอาจผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตร Treasury อายุ 10 ปีขึ้นไปถึง 5% ทำให้เกิดความแปรปรวนและเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น

ตัวเลข PPI ชี้แข็งแรงขึ้น

ข้อมูล PPI เดือนธันวาคมถูกปล่อยออกมาในช่วงข้ามคืนและมีผลกระทบน้อยกว่าที่คาดไว้ ตัวชี้วัดหลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระดับรายเดือน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของคลังสหรัฐลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ S&P 500 ปิดตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1%

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากข้อมูลนี้คงอยู่ได้ไม่นาน ภายหลังที่ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐอ่อนค่าลงในตอนแรก มันฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจนปิดตลาดอยู่ที่เพียงต่ำกว่า 4.809% ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด

ตลาดเอเชีย: คงความเสถียร

ในการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว 10 ปีของสหรัฐลดลง 1 จุดฐานถึง 4.778% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังก่อนข้อมูล CPI สำคัญ

ผลประกอบการธนาคาร: ยังมีความสนใจ

จุดสนใจของผู้เข้าร่วมตลาดคือรายงานผลประกอบการไตรมาสของธนาคารสหรัฐในไตรมาสที่สี่ปี 2024 ธนาคารรายใหญ่เช่น Citi (C.N) และ JPMorgan (JPM.N) คาดว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง เนื่องจากมีกิจกรรมการดีลและการซื้อขายที่คล่องตัว รายงานเหล่านี้อาจกำหนดทิศทางสำหรับฤดูกาลผลประกอบการทั้งหมด

สหราชอาณาจักรกลับมาเป็นประเด็นที่สำคัญ

ตลาดยุโรปหันไปที่สหราชอาณาจักร ซึ่งความไม่แน่นอนทางการคลังยังคงกลบเกลื่อนพันธบัตรรัฐบาล ผลตอบแทนจากหนี้สหราชอาณาจักรทำจุดสูงสุดในรอบ 16 ปี สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจของประเทศ

รายงานเงินเฟ้อใหม่ของสหราชอาณาจักรที่คาดว่าจะออกมาในวันพุธนี้ น่าจะช่วยให้เราเข้าใจภาพรวมได้บ้าง โดยคาดว่าเงินเฟ้อโดยรวมจะยังคงอยู่ที่ 2.6% ในเดือนที่ผ่านมา

ค่าเงินปอนด์ใกล้ระดับต่ำในรอบปี

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา สกุลเงินปอนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อย ลดลง 0.1% อยู่ที่ $1.2198 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับต่ำในรอบปีที่ $1.2099 ความไม่แน่นอนต่อเนื่องยังคงกดดันค่าเงินปอนด์

น้ำมัน: กำไรปานกลาง

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันแสดงการฟื้นตัวหลังจากที่ลดลงอย่างมากก่อนหน้านี้ โดยราคาลดลงมากกว่า 1%

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% มาที่ $77.92 ต่อบาร์เรล;

และน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.4% ซื้อขายที่ $80.21 ต่อบาร์เรล

ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังทรงตัว แม้ว่าความเสี่ยงระดับโลกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ซื้อขาย