Биткоин в последние две недели торгуется очень вяло, на рынке полный штиль. Скорее всего, нас ожидает новое падение первой криптовалюты в мире, так как за последнее время было собрано очень много «медвежьей» ликвидности, но при этом новый виток роста так и не начался. На 4-часовом ТФ отлично видно, что ликвидность была собрана минимум четырежды за последние недели. Ликвидность не собирается просто так. Это «топливо» для «быков». Но этого «топлива» все равно может не хватить. Таким образом, мы считаем, что в ближайшее время биткоин вернется к нижней границе бокового канала на дневном ТФ.

Напомним, что внутри бокового канала на дневном ТФ огромное количество пространства, внутри которого цена может совершенно свободно перемещаться, не нарушая общей тенденции. Таким образом, даже рост до 108 000$ не нарушит глобальный флэт. Однако сейчас следует ждать новой отработки нижней границы флэта. Учитывая то, что это будет уже пятая отработка, вероятность преодоления этой линии очень высока.

Общая картина BTC/USD на 1D

На дневном ТФ структура остается восходящей – каждый следующий HH (Higher High) строится после формирования HL (Higher Low). Мы видим, что последний HH был пробит, но это, так называемый, FAKE-BOS (ложный пробой). Новый максимум сформирован не был, была лишь получена ликвидность от ордеров Stop-Loss, которые были расположены за этим максимумом. Таким образом, мы предполагали, что биткоин готовится к серьезному падению. Биткоин действительно упал, но пока недостаточно сильно, чтобы говорить о нисходящем тренде.

На дневном ТФ сохраняется флэт. С его верхней границы была собрана ликвидность, и с нижней границы бокового канала 92 100$ - 108 000$ она также собрана. Линией CHOCH обозначен уровень, закрепление ниже которого приведет к слому восходящего тренда. До него котировки «битка» не опускались. Поэтому биткоин не перешел в стадию формирования нисходящего тренда, к чему мы остаемся гораздо больше предрасположены, чем к новому витку роста. Биткоин вырос с 15 000$ до 110 000$ практически без коррекций, поэтому, может быть, не сейчас, но падение случится.

Флэт не является предвестником обязательной смены тренда. Согласно методологии Вайкоффа он представляет собой лишь коррекционный участок. У текущего участка есть признаки ре-аккумуляции. Этим терминов обозначается новое накопление позиций маркет-мейкерами перед (в нашем случае) новым ростом. Таким образом, на падение к уровню 92 100$ рассчитывать можно в ближайшие недели, но о более глубоком падении говорить пока не имеет особого смысла. За линией CHOCH расположено огромное количество трендовой ликвидности, которая обозначена наклонной линией. За этой линией расположены ордера Stop Loss, за которыми может охотиться крупный игрок. Если линия CHOCH будет преодолена, мы будет рассматривать долгосрочное падение.

Общая картина BTC/USD на 4Н

На 4-часовом таймфрейме биткоин формирует хотя бы иногда какие-то формации и паттерны. В частности, за последнее время был сформирован OB (Order-block) и произошло несколько снятий ликвидности. Все они отмечены на иллюстрации. OB, как видим, привел к быстрому возврату цены в его область, после чего начался новый слабый рост в рамках флэта. Вчера цена еще раз собрала «бычью» ликвидность, но сил на новый рост у быков вновь не хватило. В итоге цена возобновила падение.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

В данное время мы по-прежнему ожидаем падения биткоина, если говорить о перспективах на несколько месяцев. Отскок от нижней границы бокового канала спровоцировал рост, но он оказался недолговременным. На 4-часовом ТФ локальный флэт, на дневном ТФ – тоже флэт. Таким образом, рост возможен в рамках бокового канала на дневном ТФ, но мы все же склоняемся к падению. Последний рабочий паттерн – «бычий» OB, который позволял трейдерам торговать на повышение. Однако отработка этого сигнала получилась слабой, а нисходящая структура тренда сохраняется. Ожидается продолжение падения первой криптовалюты.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – ликвидность Stop-Loss трейдеров, которых маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. Впоследствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает и затем тестирует ее с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.