Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь торговалась с минимальным снижением, а общая тенденция на часовом ТФ остается нисходящей после выхода цены из восходящего канала. Падение европейской валюты достаточно слабое, с частыми откатами, но при этом весьма стабильное. В принципе, мы считаем, что падение евровалюты – наиболее закономерный вариант сейчас, так как евро очень сильно вырос за последнее время, что абсолютно не отвечает макроэкономическому и фундаментальному фону. Напомним, что рынок в последние недели отрабатывает только «фактор Трампа», а все остальные публикации и события игнорирует. Таким образом, доллар упал незаслуженно сильно.

Вчерашний день вновь может стать отличной иллюстрацией того, как рынок в данное время отрабатывает макроэкономический фон. Единственный более или менее важный отчет дня – заказы на товары длительного использования – по сути, не спровоцировал никакой реакции. По факту, после публикации отчета доллар упал на 22 пункта, а волатильность весь день была мизерной. Таким образом, рынок никак не отреагировал на достаточно важный отчет. Количество заказов увеличилось на 0,9% при прогнозах -1%. Таким образом, доллар имел все основания, чтобы показать рост хотя бы пунктов на 50. Но этого не случилось, что уже абсолютно не удивительно. Мы наблюдаем чисто техническую, слабую коррекцию.

На 5-минутном ТФ вчера не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена попросту не приближалась ни к одному уровню или линии индикатора Ишимоку. Поэтому оснований входить в рынок не было.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 18 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.

В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,3 тысячи, а количество шортов – сократилось на 46 тысяч. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 45,7 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 марта. Дональд Трамп пошел на попятную.

Обзор пары GBP/USD. 27 марта. Фунт стерлингов замер на месте.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD склоняется к падению, которое мы полностью поддерживаем. Однако падение очень слабое, коррекционное. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать только «фактор Трампа». Трейдеры игнорируют очень многие новости и отчеты, доллар распродается при любой удобной возможности, а вырасти не может даже тогда, когда для этого есть основания.

На 27 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0880) и Киджун-сен (1,0815). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в США будут опубликованы отчеты по ВВП и заявкам на пособия по безработице. Второй отчет – полностью проходной, первый будет опубликован в третьей оценке. Если его значение окажется ниже прогнозов, доллар может с удовольствием снова упасть. А вот вырасти он вряд ли сможет, так как рынок игнорирует позитивную статистику из США и откровенно ждет следующей недели, когда станут известны новые тарифы Дональда Трампа. В Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, которое носит достаточно формальный характер.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.